大地一成の・ブログ保険塾

■　「配当積立金」が増えない「配当金積立利率」のカラクリ！（本誌１８ページ～）

　これまで、「保険料払済時点」で蓄積している「配当積立金」が設計書に記載されている金額の半額以下になる理由は、毎年の配当金の減少もそうだが、しかしメインではないと解説した。

　では、何が「配当積立金」をこんなにまで少なくしたのか。実はその答えは「配当金積立利率」にあったのだ。本誌でもっとも良い条件として数値を使った「昭和６０年」の「配当金積立利率」は、なんと「８．０％」である。

　これは、１９ページの表にもあるように、「１万円が３０年後には１０倍の１０万６２６円」にもなるのである。もちろん「毎年有配当」は契約から３年目から支払われるため当初の配当金は少ない金額でも時間の経過とともにどんどん巨額になっていく計算だ。もちろん契約時の保険設計書の「配当積立金」はこの積立利率を使って弾き出された数字を記載しているのである。

　ところが、今やこの「配当金積立利率」は、どんどん下がり続け０．１％（もっと低い生保もある）をつけ、ようやく最近になり反転して上がる傾向を見せ始めている。もし「０．１％」で１万円を３０年間運用した場合は３０年後にいくらになるかというと、わずか１万３０４円に過ぎない。８．０％なら１０倍で０．１％では３０４円増えるだけなのだ。

【業界の攻防】　この「配当金積立利率」は、まだ生保で使われる諸利率のほんの一つに過ぎない。本誌でも諸利率の中身について解説しているが、これからの生保営業では「諸利率はマイナスからプラスへ転じる時代に突入」したことで、これに明る